高开低走还是反包大涨？
◎投资的逻辑与认知2026年10月28日 09:07
思瑞浦三季报超预期，前三季度净利润已达6.1亿元、接近机构全年6.5亿元的预期，Q3营收利润创历史新高且扣非环比增长60%，叠加费城半导体连涨三天超6%、国家队料再度出手，作者判断今日高开后将反包大涨而非高开低走。
昨晚思瑞浦出三季报了，优秀是毫不意外的，超预期才是意外之喜。从Wind数据看，机构普遍预期今年净利润6.5亿上下，事实上三季报已达到6.1亿了。公司营收和利润已连续11个季度环比增长，Q3营收和利润都是历史新高。扣非利润环比增长60%，说明增长主要来自主业，不是一次性收益。毛利率继续抬升，利润增速远快于营收增速，说明产品结构改善，规模效益体现，盈利弹性爆发。为什么今天一上来就说思瑞浦？因为我一直要负责一点，在10月14日文章今天要起飞吗？和10月21日文章该出手时就出手！都涉及到它，而且标题也有鼓噪成分（是不该这么起，但我觉得应该这么起）具体就不重复了。除了思瑞浦外，上周四10月22日让宁德时代看看什么叫诚意！还提到了三环集团。今晚也会公布三季报，惊喜本不是什么问题，我们今晚看看。三环周一的大跌唯一能解释的是机构在割肉，这两天出现了很多杀科技白马的盘面，原因无一例外的都是机构在割。有人疑问为什么跌这么多了，机构还在割？其实，机构也不想割了，但是不得不割。如果机构的钱是自己的，都扛这么久了，自然选择在抗一抗，但机构的钱不是自己的，是募集的，是替基民管理的，这已经不是机构说了算了，基民跌怕了要赎回，机构不得不割。就这样，赎回--割肉--砸盘--又吓怕了--赎回--割肉--砸盘……这种负反馈，国家队出手救市要斩断就是这种负反馈效应。但不好的事是昨天国家队休息了，全天基本没有出手，所以，我们看到了市场高开后的一路下杀，尤其是14:00之后的快速杀跌，这才真实反映出了市场的信心极度的脆弱，几乎是一种绝望状态，有人总在怪机构砸盘，但事实上砸盘是我们，是我们散户被吓怕了！昨天我收到了一大堆的私信，可以说是近期以来最多的一天，说明大家是真的怕了。可以预料的是，今天国家队铁定不会休息了，肯定会再次大力出手了，上周五那根大阳线是国家队立起来的，也说明了底线就在这。再度重申，底部从来不是一个具体的点位，也不是一根两根的K线，而是一个区间，是一个系列的K线，我们在这里要重拾的信心，是对产业发展的信心，而不是被K线再度点燃的恐惧。前面两天说了10月23日劝大家都去搞一个这样的账户和10月26日再次给机会了！说的是美股的AI硬科技。（我每天看盘都是从美股讲起，最后落脚点都是大A股，因为你们投入的是大A。）我们看到费城半导体指数指数从上周五到昨天，已连涨3天，涨幅超过6%，这已经谈不上是反弹了，可以说已经有反转的信号了。总之，全球的AI交易正从前面恐慌中缓过神来，市场是恐慌过了，市场担忧的Neocloud新云厂商的债务融资问题，但像META这样的大型云厂商告诉市场，你们的担忧纯粹是杞人忧天，昨天疯狂一夜砸几千亿美元！。刚看到的消息，Meta发行的250亿美元普通股获得约5倍超额认购，发行价625美元，而现价是620美元，这说明了什么？我想每个人都明白。逻辑哥的视角从来是基本面出发的机构视角，不搞题材，不炒概念，但我也从来没说过让你长拿去做所谓的价值投资，我一直说的都是价值投机，以价值的视角去选股，去踩到市场的热点上，追求短期快速的爆发，然后该收手就收手，短短几天不到一周的时间，涨10到20个点，该落袋就落袋，落稳了，换下个。从来不是我选的不行，是崩盘行情下，我无能为力！昨天尾盘快速的缩量杀跌，全球科技的大涨，让今天的高开顺理成章，今天高开低走还是反包，你们猜！我选反包，情绪到位了！